尊敬的客户：

中国光大银行定于2014年7月1日至7月14日面向全行高端客户及机构客户发行“阳光集优量化组合理财产品（MOM）”。该产品通过我行自主构建的量化策略分析体系研究筛选，将市场上优秀的量化对冲基金投资管理人及各种类型的资产类别集中在同一产品中，将资产委托给其各自进行管理；MOM本身的基金经理持续跟踪、分析、监督受委托基金经理的表现，并在需要的时候进行更换，降低单一资产、单一投资管理人的风险，以“多元资产、多元风格、多元投资管理人”为主要特征。量化对冲基金投资管理人力争通过各类对冲手段消除投资组合的大部分市场风险，寻找股市或商品间效率落差而形成的套利空间，利用价值回归理性的时间差，在市场波动中挣取细小的差价，从而获得持续的业绩增长。产品具体信息如下：

一、产品发行安排：

1、产品名称：阳光集优量化组合理财产品（MOM）

2、产品编号：[ EB1017 ]

3、发行人/管理人：中国光大银行（以下简称“光大银行”）

4、资产受托人：东方汇智资产管理有限公司

5、受托管理资产托管银行：中国光大银行

6、募集币种：人民币

7、产品单位份额面值：人民币1元整

8、开放日：自本产品成立满3个月的每个季度的15日为产品开放日（如遇非交易所工作日则自动顺延至下一交易所工作日）。投资者可以在产品的开放日通过光大银行各营业网点或网上银行办理产品的申购或赎回，业务办理时间为开放申购日当日北京时间9：30至15：00。

9、产品存续期：无特定存续期限

10、产品类型：契约型开放式

11、受托管理资金金额起点：个人投资人为人民币50万元，并以人民币1万元的整数倍数递增；机构投资人为人民币100万元，并以人民币1万元的整数倍数递增

12、募集资金上限：本产品本期募集资金量上限为5亿元人民币，若募集资金达到5亿元人民币，则本产品本期募集期提前结束

13、风险评级：四星级，适合进取型投资人投资，适合投资策略为积极进取

14、募集期：2014年7月1日至7月14日15:00前

二、产品特点

1、资产与策略多元化：母基金层面，通过在大类资产（股票、债券、商品等）和投资策略（多头选股、量化对冲、市场中性、事件套利等）两个维度上进行优化组合；子基金层面，在大类资产及策略的宏观配置框架下，将资金配置到优选的各个子基金中。对每一个子基金的投资，根据各个策略在收益、波动性、夏普比、最大回撤等业绩情况，以及该策略对组合基金整体在收益和风险两个方面的贡献来综合选择。

2、整体稳健：投资管理人策略风格由中国光大银行资产管理业务投资决策小组按照期现套利、Alpha套利、跨市场套利、高频交易等策略风格进行界定；即使因市场风格轮动导致某几种策略有效性降低时，其他策略仍可继续提供稳健的收益。

三、阳光集优量化组合(MOM)管理人的筛选流程

阳光集优量化组合(MOM)管理人的筛选步骤分为三个阶段：

1、第一阶段，中国光大银行资产管理部构建全市场对冲基金数据库：资产管理部通过参与结构化产品的优先级，累计投资对冲基金产品规模已超过百亿元，涵盖产品策略包含市场中性、股票多空、套期保值、期现套利策略等，从国内量化对冲产品起步初期便伴随其成长，投资经验丰富。根据现有产品类型中国光大银行已具备了初步的对冲基金产品数据库，基于数据优势构建MOM产品，能够实现我行优势的自然延伸。

2、第二阶段，考察投资顾问基本资质及业绩表现，通过定量和定性两种方式，结合第三方（如：合作券商）的推荐，保证筛选结果的客观性、一致性及有效性，初步选出优质对冲基金投资顾问15-20家。筛选指标主要涉及以下三个维度：A、公司实力：如治理结构、财务实力、投资经验、发展潜力;B、历史业绩回报及策略稳定性；C、运营效率：公司及团队稳定性、策略及交易可靠性、风控能力、产品要素及费率结构等。基于前期发行量化投资产品经验，我行与国内优秀的量化对冲基金管理人进行过充分的沟通和交流，对国内量化对冲基金市场、量化投资顾问整体实力以及国内主流量化投资策略都具备深入的把握，通过光大银行作为量化管理人的管理人，能够降低信息不对称带来的风险。

3、第三阶段，由我行多个部门对备选投资顾问按照策略量化分析体系考察其策略，并精选策略稳定，团队实力出众的团队进行投资组合；策略量化分析体系包括风险收益来源分析、实盘组合压力测试、平稳性分析、业绩归因等多个维度，各项均设置了详细量化指标。为保证筛选名单与市场变化的同步性，MOM基金的投资顾问名单将定期进行更新，核心投资顾问名单每隔3个月动态调整，以保持MOM产品管理人组合一直包括市场中优秀的量化对冲基金投资管理人。

四、投资管理人及投资经理介绍

投资管理人：中国光大银行

投资经理：孟越，北京大学金融学学士，美国哥伦比亚大学金融数学硕士。孟越先生拥有六年金融产品研发经验，曾就职于ACE Group Holdings纽约总部，对国内量化对冲投资工具及另类投资有丰富实践经验，目前主要负责量化策略的投资与研究工作。

客户如需了解产品具体情况，请拨打24小时客户服务电话95595，或前往光大银行各营业网点进行咨询。

特此公告！

中国光大银行

2014年06月30日